Рентабельность собственного капитала формула

Рентабельность собственного капитала формула

Рентабельность собственного капитала является соотношением чистой прибыли и собственного капитала предприятия. Рассчитывается по формуле коэффициента рентабельности.

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Зачастую коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывают для определения эффективности использования капитала, который собственник предприятия инвестировал в определённый вид деятельности. Расчёт этого показателя является главным инструментом при анализе эффективности стратегических инвестиций. Также анализ рентабельности собственного капитала демонстрирует доходность и прибыльность предприятия.

Стоит отметить! Под стратегическими понимаются любые инвестиции на срок более одного года.

Чтобы рассчитать коэффициент рентабельности, необходимо чистую прибыль предприятия разделить на собственный капитал и умножить на 100%. Показатель демонстрирует, сколько предприятие выручает с одного вложенного в производство рубля.
Рентабельность собственного капитала формулаВ различных странах и различных видах деятельности норма рентабельности бывает разной. К примеру, в условиях относительно стабильного развития экономики хорошим показателем является рентабельность в 10-15%. Такая рентабельность может не окупить даже стоимости оборотных фондов для следующего цикла производства, так как их цена может значительно возрасти в связи с инфляцией. Если коэффициент и вовсе оказывается отрицательным, необходимо принимать срочные меры.
Такой мерой может быть сокращение издержек, переквалификация производства, внедрение новых технологий. Если и это не приносит желаемого эффекта, необходимо задуматься о ликвидации нерентабельного производства или, если речь идёт об инвестициях, пересмотре условий сделки.

Несмотря на простоту расчёта, коэффициент рентабельности позволяет рассмотреть все самые важные аспекты финансовых инвестиций:
Структуру предпринимательских рисков;
Динамику изменений рисков;
Дополнительную оценку стоимости капитала.
Более подробные исследования можно провести методом 4-х факторного анализа рентабельности собственного капитала. В данном случае чистая рентабельность собственного капитала рассчитывается как произведение операционной рентабельности, рентабельности активов и мультипликатора капитала.
Операционная рентабельность — доля чистой прибыли в общей валовой прибыли предприятия. Под рентабельностью активов понимают отношение валовой прибыли к активам предприятия.
Важно также отметить, что высокий показатель рентабельности не всегда означает непосредственно высокую прибыльность капитала. Он может быть завышен в случае, если предприятие не обладает достаточным объёмом собственного капитала и в большей степени оперирует заёмным. Это может отрицательно сказаться на его финансовой устойчивости.
Если же у предприятия нет собственного капитала, расчёт коэффициента рентабельности теряет всякий смысл.

Leave a reply

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>